Tokenização de private equity e capital de risco
A tokenização abre o private equity e o capital de risco a mais investidores, através de fundos de alimentação tokenizados e de veículos para operações individuais, e torna mais simples administrar as transmissões secundárias de participações em fundos.
Estruturas adequadas à tokenização
Do compromisso à saída
O que a plataforma tem de gerir
No Coretos Ledger, estes elementos são campos, regras e fluxos de trabalho num esquema versionado para esta classe de ativos:
Que token se adequa
As participações em fundos privados e em SPV são valores mobiliários com restrições rigorosas à transmissão. Os tokens são permissionados, com o consentimento, os direitos de preferência e os limites ao número de investidores aplicados na lógica de transmissão. As estruturas de alimentação integralmente realizadas são normalmente mais simples de tokenizar do que participações com compromissos por realizar.
- Um security token por classe de participação
- Consentimento da sociedade gestora e direitos de preferência nas regras de transmissão
- Limites ao número de investidores e regras de elegibilidade aplicados
- Fundos de alimentação integralmente realizados, preferíveis para a liquidez
Regras a prever
Informação geral, que não constitui aconselhamento jurídico. A Coretos planeia o enquadramento regulatório com assessores jurídicos licenciados.
Ler o guia jurídico e regulatórioComo o desenvolvemos
Configuramos compromissos, chamadas de capital, avaliações e cascatas de distribuição no esquema de mercados privados do Coretos Ledger, ligamos o administrador do fundo e aplicamos os consentimentos de transmissão e os limites de investidores no próprio token.
- Configurado sobre o núcleo do Coretos Ledger, e não desenvolvido de raiz
- Desenho pronto a servir de colateral: avaliação, resgate e parâmetros de risco definidos à partida
- Tokens permissionados com smart contracts auditados de forma independente
- Desenvolvido e operado na Amazon Web Services (AWS)
Tokenização de private equity e capital de risco: perguntas e respostas
Os investidores não profissionais podem comprar private equity tokenizado?
Apenas quando o regime do fundo o permite — por exemplo, através de estruturas elegíveis de fundos de longo prazo — e sujeito às regras de adequação.
A tokenização torna o private equity líquido?
Torna as transmissões mais fáceis de administrar, mas a liquidez continua a depender da existência de compradores, do consentimento da sociedade gestora e das regras do fundo.
Como são tratadas as chamadas de capital com tokens?
A plataforma emite as chamadas por titular e acompanha os pagamentos; como os compromissos por realizar complicam as transmissões, muitas estruturas tokenizadas são integralmente realizadas à partida.