Tokenisierung von Private Equity und Venture Capital
Tokenisierung öffnet Private Equity und Venture Capital für mehr Investoren – über tokenisierte Feeder-Fonds und Vehikel für einzelne Transaktionen – und vereinfacht die Abwicklung von Sekundärübertragungen von Fondsanteilen.
Strukturen, die sich für Tokenisierung eignen
Von der Kapitalzusage bis zum Exit
Was die Plattform abbilden muss
Im Coretos Ledger sind das Felder, Regeln und Workflows in einem versionierten Schema für diese Anlageklasse:
Welcher Token passt
Anteile an privaten Fonds und SPVs sind Wertpapiere mit strengen Übertragungsbeschränkungen. Die Token sind zugangsbeschränkt; Zustimmungserfordernisse, Vorkaufsrechte und Obergrenzen für die Anzahl der Investoren werden in der Übertragungslogik durchgesetzt. Voll eingezahlte Feeder-Strukturen lassen sich meist einfacher tokenisieren als Anteile mit offenen Kapitalzusagen.
- Security Token je Anteilsklasse
- Zustimmung des Managers und Vorkaufsrechte in den Übertragungsregeln
- Obergrenzen für Investorenzahl und Berechtigung durchgesetzt
- Voll eingezahlte Feeder für mehr Liquidität bevorzugt
Regeln, die Sie einplanen sollten
Allgemeine Information, keine Rechtsberatung. Coretos plant den regulatorischen Weg mit zugelassenen Rechtsberatern.
Zum Ratgeber Recht und RegulierungSo setzen wir es um
Wir konfigurieren Kapitalzusagen, Abrufe, Bewertungen und Wasserfälle im Private-Markets-Schema von Coretos Ledger, binden den Fondsadministrator an und setzen Übertragungszustimmungen und Investorenlimits direkt im Token durch.
- Auf dem Kern von Coretos Ledger konfiguriert, nicht von Grund auf neu gebaut
- Beleihungsfähiges Design: Bewertung, Rücknahme und Risikoparameter von Anfang an festgelegt
- Zugangsbeschränkte Token mit unabhängig auditierten Smart Contracts
- Entwickelt und betrieben auf Amazon Web Services (AWS)
Häufige Fragen zur Tokenisierung von Private Equity und Venture Capital
Können Privatanleger tokenisiertes Private Equity kaufen?
Nur wenn das Regime des Fonds es erlaubt – etwa über qualifizierte langfristige Fondsstrukturen – und vorbehaltlich der Regeln zur Geeignetheit.
Macht Tokenisierung Private Equity liquide?
Sie vereinfacht die Abwicklung von Übertragungen, doch die Liquidität hängt weiterhin von Käufern, der Zustimmung des Managers und den Regeln des Fonds ab.
Wie werden Kapitalabrufe mit Token abgewickelt?
Die Plattform erstellt Abrufe je Inhaber und verfolgt die Zahlungen; weil offene Kapitalzusagen Übertragungen erschweren, werden viele tokenisierte Strukturen von Anfang an voll eingezahlt.