Tokenisierung von Fonds
Tokenisierte Fonds sind das größte Segment des Marktes für reale Vermögenswerte – angeführt von tokenisierten Fonds auf US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds großer Vermögensverwalter. Tokenisierung bringt Fondsanteile auf ein Ledger und beschleunigt Zeichnungen, Rücknahmen und Vertrieb.
Fondstypen, die sich für Tokenisierung eignen
Von der Zeichnung bis zur Rücknahme
Was die Plattform abbilden muss
Im Coretos Ledger sind das Felder, Regeln und Workflows in einem versionierten Schema für diese Anlageklasse:
Welcher Token passt
Fondsanteile sind Wertpapiere. Jede Anteilsklasse ist ein fungibler, zugangsbeschränkter Token. Manche Fonds nutzen renditetragende Vault-Standards wie ERC-4626 zusammen mit Compliance-Standards wie ERC-3643. Token von Geldmarktfonds werden zunehmend als Sicherheit akzeptiert – deshalb sind Bewertungsfrequenz und Rücknahmegeschwindigkeit zentral für das Design.
- Fondsanteil, eine Token-Klasse je Anteilsklasse
- Zugangsbeschränkte Übertragungen mit Berechtigung je Klasse
- Häufiger NAV für den Einsatz als Sicherheit
- Rücknahmefenster in der Token-Logik definiert
Regeln, die Sie einplanen sollten
Allgemeine Information, keine Rechtsberatung. Coretos plant den regulatorischen Weg mit zugelassenen Rechtsberatern.
Zum Ratgeber Recht und RegulierungSo setzen wir es um
Wir konfigurieren Anteilsklassen, Handelsbedingungen und Berechtigungen im Fondsschema von Coretos Ledger, integrieren Transferstelle, Fondsadministrator und Verwahrstelle und automatisieren Zeichnungen, Rücknahmen und Ausschüttungen – mit lückenlosem Audit-Trail.
- Auf dem Kern von Coretos Ledger konfiguriert, nicht von Grund auf neu gebaut
- Beleihungsfähiges Design: Bewertung, Rücknahme und Risikoparameter von Anfang an festgelegt
- Zugangsbeschränkte Token mit unabhängig auditierten Smart Contracts
- Entwickelt und betrieben auf Amazon Web Services (AWS)
Häufige Fragen zur Tokenisierung von Fonds
Was ist ein tokenisierter Fonds?
Ein Fonds, dessen Anteile als Token auf einer Blockchain ausgegeben und erfasst werden, sodass sie digital gezeichnet, zurückgegeben und übertragen werden können.
Welche tokenisierten Fonds sind heute die größten?
Tokenisierte Fonds auf US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds führen den Markt an, darunter Produkte großer Vermögensverwalter wie BUIDL von BlackRock und Benji von Franklin Templeton.
Ändert die Tokenisierung die Regulierung eines Fonds?
Nein. Der Fonds bleibt unter seinem bestehenden Regime reguliert; die Tokenisierung ändert, wie Anteile registriert, übertragen und verwaltet werden.