Tokenização de crédito privado
O crédito privado é a maior classe de ativos tokenizados depois dos produtos de títulos do Tesouro dos EUA. A tokenização transforma carteiras de empréstimos e fundos de crédito em tokens emitidos para investidores verificados, administrados automaticamente e — onde as regras permitem — transferidos ou dados em garantia.
Estratégias de crédito adequadas à tokenização
Da originação à última amortização
O que a plataforma precisa gerenciar
No Coretos Ledger, estes itens são campos, regras e fluxos de trabalho em um esquema de dados versionado para esta classe de ativos:
Qual token é o mais adequado
A maior parte do crédito privado tokenizado é emitida como valor mobiliário de dívida (uma nota tokenizada) ou como cotas de um fundo de crédito. Cada tranche é uma classe de token separada, com cupom e prioridade próprios. Os tokens são permissionados — normalmente no padrão ERC-3643 — para que só investidores verificados e elegíveis possam detê-los ou recebê-los. Os juros podem ser pagos em moeda tradicional ou em stablecoins, onde permitido.
- Valor mobiliário de dívida ou cota de fundo, com uma classe de token por tranche
- Transferências permissionadas (ERC-3643)
- Cupons e principal pagos automaticamente
- Projetado para uso como garantia onde as regras permitem
Regras a considerar no planejamento
Informações gerais, não assessoria jurídica. A Coretos planeja o caminho regulatório com assessoria jurídica habilitada.
Leia o guia jurídico e regulatórioComo desenvolvemos
Modelamos a carteira de empréstimos, as tranches e a cascata de pagamentos no esquema de crédito do Coretos Ledger, conectamos os feeds de dados do administrador da carteira (servicer) e automatizamos distribuições e relatórios. Definimos desde o início a frequência de avaliação, as condições de resgate e os parâmetros de risco, para que o token possa ser aceito como garantia por credores e plataformas de negociação.
- Configurado no núcleo do Coretos Ledger, não desenvolvido do zero
- Desenho pronto para uso como garantia: parâmetros de avaliação, resgate e risco definidos desde o início
- Tokens permissionados com smart contracts auditados de forma independente
- Desenvolvido e operado na Amazon Web Services (AWS)
Tokenização de crédito privado: perguntas frequentes
O que é crédito privado tokenizado?
É crédito privado — empréstimos a empresas, a imóveis ou a carteiras de ativos — empacotado em notas ou cotas de fundos que são emitidas e gerenciadas como tokens em uma blockchain.
Por que tokenizar crédito em vez de participações societárias?
O crédito tem cupons regulares, fluxos de caixa contratuais e avaliação mais clara. Isso o torna mais fácil de distribuir, reportar e usar como garantia do que a maioria das participações societárias.
Quem pode investir em crédito privado tokenizado?
Normalmente investidores profissionais ou credenciados (accredited investors), conforme a jurisdição e os documentos da oferta. A plataforma aplica a elegibilidade por meio das regras de transferência do token.
Como os pagamentos de juros são distribuídos?
A plataforma calcula a parte de cada titular a partir do registro e paga por transferência bancária ou em stablecoins, seguindo a cascata de pagamentos definida nos documentos.